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[1기]The SIB(Social Investment Business) Group

2016.01.11.

◎ 기관 개요
 
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SIB는 영국의 대표적인 자선투자기관인 ACF(Adventure Capital Fund)가 만든 사회적기업이다. ACF는 2002년에 커뮤니티 발전을 위한 지역밀착형 마을기업(community enterprise)에 대한 투자를 목적으로 설립된 기관이며, SIB는 ACF에서 분리된 사회투자 중개를 전문으로 하는 자회사이다.

 

주 소 : 1st Floor, Derbyshire House, St Chad’s Street, WC1H 8AG London
전 화 : +44 20 78 427 788
이 메 일 : enquiries@sibgroup.org.uk
웹 사이트 : www.sibgroup.org.uk

 
◎ 주요사업

주로 ‘지역’에 초점을 맞추고 있는 ACF, 더 넓은 의미에서 소셜벤처를 포함한 제 3섹터를 대상으로 활동하는 SIB, 이렇게 두 개의 기관이 SIB그룹의 양대 축이라고 볼 수 있다. 현재까지 영국 전역에 걸쳐 시민사회 영역에 속한 기관, 단체들을 상대로 약 1,300개의 크고 작은 투자 프로젝트를 지원하고 있다. 투자금액은 400억 파운드이며, 160억 파운드가 상환 중에 있다.

 
◎ 방문 선정 이유

SIB는 영국의 대표적인 사회투자 중개기관으로 알려져 있다. 우리 팀 프로젝트의 목적과 유사한 목적으로 운영되는 곳이므로 직접 방문하여 구체적인 사업내용과 절차를 알아보고자 하였다.

 
◎ 방문 주요 내용

사업목표
사회적 편익을 추구하는 다양한 사회적 펀드들을 실행시키고, 그 돈이 다시 지속적으로 재활용될 수 있는 지속 가능한 구조를 만드는 것.

 

대출방식: 융자+기부방식으로 운영
– 대출금리는 5%~6%
– 대출금액은 최소 5만파운드~최대 500만 파운드 지원
– 대출기간은 최소 2년~9년
– 대출금 탕감비율은 5.49%(회계장부 기준으로 탕감)

 

펀드 종류
– 사회변화를 이끌어낼 수 있는 혁신기업, 지역공동체발전을 위해 일하는 마을기업들에 대한 투자를 하고 아이디어를 실현할 수 있도록 교육 및 컨설팅 제공, 자금지원 등 잠재력 있는 소셜벤처들이 자신들의 아이디어를 실현해 나갈 수 있도록 돕기 위해 다양한 종류의 사회투자펀드를 운영 중.
– 투자를 받을 수 있도록 지원해주기 위한 펀드도 있음
• ​커뮤니티기업, 사회혁신기업가들을 위한 펀드(Social Enterprise Investment Fund)
• ​시민들의 참신한 아이디어를 발굴, 현실에 적용하기 위한 펀드(Social Action Fund)
• ​전문성과 경험을 갖춘 뛰어난 사회적경제조직들의 성장, 발전을 위한 펀드(Futurebuilders England Fund)
•​ 사회적기업 접근성을 높여주는 펀드(Investment Readiness Fund)

 

펀드재원 조달
– 펀드의 구성 목적에 따라 투자자 다름. 중앙정부로부터 전액 자금지원을 받는 펀드, 민간기업으로부터 지원을 받는 펀드, 매칭(matching) 방식으로 이루어지는 펀드 등 추구하는 사업목표에 따라 각각 다름
– 최근엔 고액기부자를 목표로 함

 

투자사업형태
– SIB의 핵심적인 역할은 이자수익을 높이는 것이 아니라 사회적목적을 추구하는 기관들의 자본 접근성을 높이고 capital gap을 줄이는 것으로 일부 손실을 보더라도 3섹터조직들에게 유리한 방향으로 투자계획을 수립하고 있음
– 두 가지가 혼합된 사업형태가 있음
• ​100% 융자(loan) 방식으로 추진되는 사업
•​ 자금 대부분을 기부(grant)해주는 사업(신규로 융자를 받는 기관의 경우 상환의 어려움을 겪을 수 있다고 보기 때문에 일정부분을 기부금형태로 제공하기도 함)

 
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펀드목표수익률산정기준
– 펀드의 대상과 목표, 사업내용이 달라 ‘일반적’ 기준 없음. 기본적으로‘이자율+운영비’ 구조를 가져가며, 동시에 자금 미 회수에 따른 연체율(default rate) 반영함
– SIB는 시장에서 자금조달이 어려운 기관이나 단체들을 주요고객으로 하기 때문에 상대적으로 높은 재무위험을 감수하고 있음. 따라서기금액 중 일정부분의 손실을 감수해야 함
– 기부금으로 제공되는 돈 역시 미 회수를 전제로 함
– 지역개발펀드의 경우 대손기준은 2.5% 임
– 정부가 지원하는 자금 중 열악한 상황에 놓여있는 기관들을 구제하기 위한 펀드 가운데는 대손기준을 14%까지 설정하는 경우도 있음

 

심사기준
– 펀드에 따라 심사기준이 다름
– 사업계획서상 어떤 기술과 전문성을 보유하고 있는지, 직원들의 숙련도는 어느 정도인지, 사회적 영향력을 미칠 수 있는 범위는 어디까지인지 사업계획은 얼마나 구체적인지, 재정적 여력은 어느 정도인지, 상환가능성은 있는지, 어떤 분야의 사회적목적사업인지, 어떤 사람이 거버넌스를 구성하고 있는지 등 기초조사와 인터뷰, 사업계획 발표하게 함
– 평가 툴 개발 적용함
– 심사기준 항목별 점수를 합산한 다음, A부터 E까지 등급을 매겨 투자여부를 최종 판단
– 빌려간 대출금을 잘 갚을 수 있을지에 대한 ‘증거자료’를 모으는 것이 핵심이 아니라, 지원을 희망하는 사회적 경제 주체들이 사업계획서에 작성한 대로 충실하게 과업을 실천할 수 있을 것인지에 대한 포괄적 믿음을 주고 있는가가 중요

 

사후관리프로세스
– 대출을 받은 기관은 통상 매분기 단위로 재정보고서를 제출
– 객관적인 상황을 들여다보면서 혹시 모를 재무적 위험을 방지하기 위해 경우에 따라서는 현금흐름 및 재무상황을 알 수 있도록 매월 보고서를 요청하기도 함
– 전담analyst가 정기적인 미팅을 통해 상황을 공유하고 적절한 대안을 함께 모색하고 있음
– 지역사회 펀드 제공뿐만 아니라 자금관리의 역할도 함. (유료-수익창출)
– 빚탕감기준 – 투자자와 투자기관과 친밀한 관계, 회계장부를 통해 파악. 조직들이 빚을 갚을 수 없는 상황이면 시장에서 활동을 멈춤
– 투자자와 투자기관의 친밀한 관계가 가장 중요함
– 멘토링 프로그램.(비즈니스 모델 수정 등 비판적인 친한 친구 역할)
– 리스트 매트릭스가 있음
– 지속적으로 평가

 

성과측정기준: 기관 중심 평가기준
– 미션을 진행하였나?
– 어떤 사람에게 혜택이 제공되었나?
– 어떤 활동을 하였나?
– 사회적임팩트가 일어났고 다른 조직에서도 그 사업모델을 수행할 수 있는가?
– 지역사회가 활성화되었나?
– 정부가 변화하는 데 기여했는가?

 

기관 인력 근무형태/ 핵심역량
– 45명이 근무 중이며 자원봉사단체, 금융, 공공서비스분야에서 일한 경험이 있음
– 상업적으로 일하던 분들도 많은 관심을 가짐
• Relationship Manager는 재택근무하며 영국 내 지방출장 다니며 근무 중
• ​관계증진의 역할, 비즈니스상황 체크 등 재정적 지식을 갖고 있음
•​상황파악
• ​컨설턴트(파트타임)
• ​이사회 참석, 거버넌스 수정, 각 단체가 겪는 어려움 수정함
• ​멘토(자원봉사)
• ​마케팅, 테크놀러지의 전문적 인력이 참여

 

Investment Readiness Fund
– 투자를 받을 준비를 해주는 것이 중요함, 정부는 준비된 단체에 투자하려고 함 (천만 파운드 규모)
– 정부가 계약을 원하는 곳은 사회적 목적이 분명한 곳이어야 함
– 펀드를 시작한 지 2년. 지역사회에서 많은 흥미를 보이고 있음. 성과측정은 아직 안됨. 누가 그 돈을 받을지는 투자자들이 결정, 초기부터 투자자들이 적극 참여함
– 정부는 어떤 사회적 목적에 투자할지는 결정하지 않음. 중간지원조직이 결정함

 

Local Impact Fund
– 자금이 동남쪽 런던에 집중, 다른 지역으로 확산시키기 위해
– 지역은 어떻게 결정하는가? 정부는 개입하지 않는다. 오히려 정부의 관심 유도
– Local network 조직을 정부가 지원함
예) 리버풀 프로젝트: 지역에 참여하는 참가자역할을 중요하게 생각, 특정지역에서 어떤 영향력을 발휘하는가가 중요함

 

사회목적투자에 대한 인식
– 10년 사이에 많이 인식이 바뀌었다
– 정부- 공공서비스 제공에 큰 역할을 하고 있다고 인정
– 아직 갈 길이 멀다
– NGO가 아직 보조금에 의존, 시니컬하게 생각하는 그룹 있다
– 상업적인 회사로부터 공공서비스가 제공되어서는 안 된다는 인식도 긍정적인 영향

 

운영비로 사용할 수 있는 비율
– 성과를 이룰 수 있다면 어떤 부분으로 사용해도 되기 때문에 운영비로 많이 사용한다
– 펀드마다 다르기는 하지만 50%까지도 가능하다

 

투자자 확보: 대기업 or 개인투자자
– 가장 초점을 두고 있는 것은 하이클래스 개인기부자이다. 그 외에는 재단 정도이다
– 대기업의 경우 CSR로 직접 활동을 더 선호한다. 은행 등은 조금 관심을 보이고 있는 곳도 있다

 

향후 방향
– 투자 받기 원하는 조직의 needs 파악. 사업내용 등 조사, 어떻게 충족시킬 수 있을지 노력하기 위해 서베이 진행함
– 중간조직으로서 많은 투자자를 끌어와서 투자할 수 있도록 좋은 사례를 만들어내는 것, 투자자들이 시장에 진입할 수 있도록 노력

 

조언
– 대출기준: 어떠한 정책을 가지고 할 것인가를 중요하게 생각해야 함
– 소비자들이 어떤 것에 돈을 지불하고 싶어하는지 수요를 파악하는 것이 중요
– NGO에 대출할 때 NGO가 어떤 변화를 만들어낼 수 있는지를 가장 중요하게 고려
– 대출에서 끝나는 것이 아니라 사업이 유지될 수 있도록 계속 조언, 지원

 

정부에서 기금을 투자해서 시작. 정부 활동 관여의 여부
– 전혀 없다. 정부에서 받은 돈의 일부를 사업성과 평가에 반드시 사용해야 한다는 규정만 있다

 

대출에 관한 특별한 허가가 필요의 여부
– 등록된 다른 기관과 파트너십을 맺고는 있지만 소셜인베스트먼트마켓은 특별한 허가가 없이 충분히 활동할 수 있게 규정되어 있다. 은행이 아니기 때문에 굳이 그런 것은 필요가 없다
– 그러나 “Big Society Capital” 정책에서는 이런 분야도 허가를 받아야 할 수 있도록 할 계획이라고 한다

 

조직의 핵심역량
– 가장 규모가 크기 때문에 많은 투자자와 투자를 받은 사람들의 지식과 기술을 활용할 수 있는 역량이 된다는 것이다.

 

Social Investment모델 벤치마킹 가능여부
– 충분히 가능하다고 생각한다. 가장 중요한 것은 SIB는 처음 시작할 때 중앙정부의 지원을 받았기 때문에 쉬웠다. 한국은 아마 다르지 않을까? 그런 문제만 해결된다면 가능할 것 같다.
– 10년 전에는 영국에도 이런 개념이 잘 잡히지 않았다. 한국도 시작하는 단계인 것 같은데 빨리 시작한다면 충분히 잘 될 수 있을 듯하다.

 
◎ 시사점

– Social Investment business Group을 방문하여 기관이 추진중인 사업 및 노하우 인터뷰를 통하여 다양한 사업 노하우에 대해 청취함
– 연수 대상기관의 경험과 사업들은 한국에서 사회투자 모형을 개발 하는데 좋은 자산이 될 수 있을 것으로 보이며 또한 관련 분야의 세계적 동향을 확인한 계기가 됨
– Social Investment business Group은 사회적 투자를 통한 자금 공급을 확대하고 사회적 투자의 수요를 증대시키며 사회적 투자 환경을 개선하는 것을 주요 내용으로 함
– SIB Group 은 사회적 투자시장 자금 공급 확대와 사회적 투자자 기반 확대를 위한 각종 지원을 하며, 사회적 투자 허브로서의 기능을 하고 있음
– 사회적 투자시장 수요 증대를 위해 사회적 기업의 인큐베이팅 및 투자준비를 위한 펀드를 지원하고, 사회 성과 연계채권과 같은 사회적 금융상품을 발행 하는 등 사회적기업의 투자기회 확대에 주력하고 있음
– 국내에서도 사회적 투자를 촉진하고, 우수한 사회적 기업을 많이 배출시키며, 사회적 투자 자금의 선순환을 이룰 수 있도록 다양한 사회적 투자펀드 개발이 시급하며 이러한 선순환 속에서 복지서비스 확대와 사회혁신이 이루어질 수 있길 기대해 봄

 
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◎ 아산 프론티어 아카데미 1기 3조 Social Credit

강성훈(사회복지공동모금회)
구정혜(한국YWCA연합회)
김광현(동두천시장애인종합복지관)
김종진(사회연대은행 함께만드는세상)
이민정(JA KOREA)