스타트업 투자 라운드로 알아보는 스타트업의 성장 과정 | 아산나눔재단

스타트업 투자 라운드로 알아보는 스타트업의 성장 과정 test

 

스타트업 생태계에서 ‘투자’란 단순한 자본의 이동을 넘어,

꿈이 현실로 이루어지는 과정을 뜻합니다.

어린 싹이 튼튼한 나무로 자라나듯 스타트업도 성장 과정에서 다양한 단계를 거치게 되는데요,

오늘은 시드(Seed)에서 기업공개(IPO)에 이르기까지 투자 단계를 살펴보며,

각 라운드에서 스타트업이 마주하는 기회와 도전을 설명해드리려고 합니다 🙂

그와 함께 아산나눔재단의 대표 프로그램인 #정주영창업경진대회

스타트업의 성지라 불리는 기업가정신 플랫폼, #마루 MARU의 알럼나이들은

어떤 투자 단계를 거쳐 성장해오고 있는지도 함께 살펴보시죠! 🙂

 


스타트업 투자라운드,

시드부터 기업공개까지!

 

© priscilladupreez, 출처 Unsplash

 


 


첫 번째 관문,

프리시드(Pre-Seed) 투자

 

© jeremybishop, 출처 Unsplash

스타트업 여정의 첫 걸음을 내딛는 순간, 프리시드(Pre-Seed) 투자는 꿈을 현실로 이끌어줄 최초의 자본이 됩니다. 이 단계는 스타트업이 구체적인 제품이나 서비스를 출시하기 전, 초기 아이디어를 현실화하고, 초기 팀을 구성하며, 시장 가능성을 탐색하는 데 필요한 자금을 지원합니다. 프리시드 투자는 대개 엔젤 투자자, 스타트업 인큐베이터, 또는 개인 네트워크를 통해 이루어지며, 이 단계에서의 투자는 아직은 원시적인 아이디어나 프로토타입에 대한 믿음과 비전을 공유하는 사람들로부터 나옵니다.

프리시드 투자는 금액 면에서 크지 않을 수 있지만, 스타트업이 첫 번째 제품을 개발하고, 초기 시장을 검증하고, 이를 통해 더 큰 규모의 시드(Seed) 투자로 나아갈 수 있는 기반을 마련하는 데 결정적인 역할을 합니다. 이 시기에 투자를 받는 것은 단순히 자본을 확보하는 것을 넘어, 스타트업의 아이디어와 잠재력을 인정받음을 의미하며, 초기 단계에서의 중요한 이정표가 됩니다. 프리시드 단계를 성공적으로 넘기는 것은 스타트업에게 있어 첫 번째 큰 도전이자, 향후 성장 여정에서 중요한 발판을 마련하는 기회가 됩니다.

 


시드 투자: 가능성을 자본으로 바꾸다

 

정주영 창업경진대회12 데모데이에서 피칭 중인 오프라이트 홍남호 대표

프리시드 단계를 성공적으로 마친 스타트업은 시드(Seed) 투자 단계로 나아갑니다. 이 시점에서 스타트업은 초기 시장 검증을 통해 얻은 결과와 피드백을 바탕으로, 자신들의 비즈니스 모델과 제품이 실제로 시장에서의 성공 가능성을 가지고 있음을 보여줍니다. 시드 투자는 스타트업에게 초기 제품 개발을 완성하고, 시장에 출시하기 위한 실질적인 자본을 제공합니다. 이 자본은 또한 초기 마케팅 및 판매 전략을 실행하고, 필요한 경우 팀을 확장하는 데에도 사용됩니다.

시드 투자는 주로 전문 엔젤 투자자, 초기 단계 투자를 전문으로 하는 벤처 캐피탈, 그리고 스타트업 액셀러레이터를 통해 이루어집니다. 이 단계의 투자자들은 단순히 자본을 제공하는 것을 넘어, 자신들의 경험, 지식, 네트워크를 공유하여 스타트업의 성장을 적극적으로 지원합니다. 시드 투자를 받음으로써 스타트업은 초기 시장의 반응을 검증하고, 사업 모델을 조정하며, 성장을 위한 토대를 마련할 수 있습니다. 이 단계는 스타트업의 가능성을 실제 실행 가능한 사업으로 전환하는 순간으로, 다음 단계로 나아가기 위한 중요한 발판이 됩니다.

  • 시드 투자 유치팀 알아보기🔎 >> 정주영 창업경진대회12 도전 트랙 대상팀 #오프라이트

 


시리즈A: 비즈니스 모델의 확장과 성장

 

마루 입주사 큐심플러스 노광석 대표

시리즈A 단계는 스타트업이 초기 시장 반응을 바탕으로 비즈니스 모델을 확장하고, 지속 가능한 성장을 추구하는 시점입니다. 시리즈A에서의 투자는 더 이상 아이디어에 대한 베팅이 아니라, 실질적인 성장가능성과 실행 능력을 기반으로 이루어집니다.

이 단계에서 스타트업은 보다 구체적이고 장기적인 사업 전략을 수립해야 하며, 투자자들은 이러한 전략이 실제로 시장에서 성공할 수 있는지를 평가합니다. 시리즈A 투자자들은 대개 벤처 캐피탈로, 이들은 스타트업의 성장 전략, 리더십, 시장의 크기 및 경쟁 환경을 면밀히 검토합니다. 따라서 시리즈A 단계에선 명확한 비즈니스 모델, 안정적인 수익 창출 방식, 그리고 강력한 팀을 갖추고 있어야 합니다.

시리즈A 투자를 통해 확보된 자금은 주로 비즈니스 확장, 제품 개발의 가속화, 시장 점유율 확대, 그리고 중요한 팀 멤버 영입 사용됩니다. 이는 스타트업이 초기 단계에서의 성공을 넘어, 보다 광범위한 시장에서 경쟁력을 가지고 성장해나갈 수 있는 디딤돌이 됩니다.

  • 시리즈A 투자 유치팀 알아보기🔎 >> 2년 연속 CES 혁신상을 수상한 마루 입주사 #큐심플러스

 


시리즈B: 시장 내 입지 확립과 성장 가속화

 

© kmuza, 출처 Unsplash

시리즈B 투자는 스타트업이 이미 검증된 사업 모델을 바탕으로 규모의 경제를 실현하고, 경쟁 우위를 더욱 강화하기 위한 자금을 제공합니다. 이 단계의 투자는 보다 규모가 큰 벤처 캐피탈, 때로는 사모 투자 기관이나 후기 단계 투자를 전문으로 하는 기관에서 이루어집니다. 시리즈 B 투자자들은 스타트업이 안정적인 성장을 이어갈 수 있는 실질적인 전략과, 경쟁 시장에서 우위를 점할 수 있는 명확한 계획을 가지고 있는지를 중점적으로 평가합니다. 이 단계에서 자금은 주로 제품 개발의 다양화, 시장 확장 전략의 실행, 기술적 우위를 확보하기 위한 연구 개발, 그리고 중요한 인재 영입에 사용됩니다.

시리즈B는 스타트업이 단순히 생존을 넘어서 시장 리더로서의 지위를 확립하고, 더욱 빠른 성장을 추구할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 단계를 성공적으로 마친 스타트업은 튼튼한 기반과 강력한 시장 입지를 바탕으로, 시장 확장이나 사업 다각화에 나설 준비를 합니다. 시리즈B는 스타트업의 성장 여정에서 매우 중요한 단계로, 비즈니스의 성장을 가속화하고 시장 내에서의 입지를 더욱 공고히 하는 데 중추적인 역할을 합니다.

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시리즈C 이후: 성숙 단계로의 이행

 

2012년, 정주영 창업경진대회1 결선 무대에서 IR 피칭 중인 마이리얼트립 이동건 대표 /

그로부터 10년 후, 2022 아산 유스프러너 데모데이 연설자로서 창업 경험을 공유하였다.

시리즈C 이후의 단계에서 투자는 더 이상 초기 성장의 촉진이 아닌, 시장에서의 확고한 지위 확립, 전략적 인수합병, 글로벌 확장, 그리고 잠재적인 기업공개(IPO) 준비 등을 목적으로 합니다. 시리즈C 이후의 투자를 받는 스타트업은 일반적으로 이미 시장에서 검증된 사업 모델을 가지고 있으며, 지속적인 수익 창출 능력과 뚜렷한 성장 전략을 보유하고 있습니다. 이 시점의 투자자들은 대규모 벤처 캐피탈, 사모펀드, 때로는 대형 기업의 전략적 투자자가 될 수 있습니다. 이들은 스타트업이 다음 단계로 나아가기 위한 실질적인 자본뿐만 아니라, 전략적 지침과 시장 확장에 필요한 네트워크를 제공합니다.

성숙 단계로의 이행은 스타트업이 견고한 시장 지위를 확립하고, 장기적인 성공을 위한 기반을 마련하는 결정적인 시기입니다. 이 단계를 통해 스타트업은 국내외 시장에서의 입지를 강화하고, 기업 가치를 지속적으로 증가시킬 수 있는 전략을 모색합니다. 시리즈C 이후의 투자는 스타트업이 최종적으로 성숙한 기업으로 거듭나는 데 중요한 역할을 하며, 이는 기업의 지속 가능한 성장과 시장 내 리더십을 확립하는 데 필수적입니다.

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엑싯(exit) 전략: 스타트업의 궁극적 목표

 

© charlesdeluvio, 출처 Unsplash

‘엑싯(exit)’이란 창업자와 초기 투자자들이 스타트업에 투입한 자본으로부터 수익을 실현하는 것을 의미합니다. 주요 엑싯 경로로는 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 사업 매각 등이 있으며, 어떤 전략을 취할지는 스타트업의 사업 모델, 성장 단계, 시장 환경에 따라 달라집니다.

기업공개는 스타트업이 공개 시장에서 주식을 판매하여 일반 대중으로부터 자본을 모집하는 방식으로, 스타트업은 이를 통해 기업 가치를 극대화하고 추가 자금을 확보할 수 있습니다. 인수합병은 다른 기업이나 경쟁사가 스타트업을 인수함으로써 엑싯하는 방식으로, 빠른 시장 접근, 기술 획득, 전략적 파트너십을 통한 성장 가속화 등의 기회를 제공합니다. 사업 매각은 스타트업이 자신의 사업 부문이나 전체를 다른 회사나 투자자에게 판매하는 것을 의미하며, 이는 창업자가 새로운 기회에 집중하거나 개인적 이익을 실현하는 수단이 될 수 있습니다.

엑싯은 스타트업에게 수익 실현 이상의 의미를 지닙니다. 스타트업이 시장에서 인정받고, 지속가능한 성장을 이루었으며, 성공적으로 비전을 완수했음을 뜻하기 때문입니다. 이렇게 엑싯은 창업자와 투자자에게 다음 도전을 위한 자금과 경험을 제공하며, 스타트업 생태계에서 혁신과 성장이 순환될 수 있는 촉매제 역할을 합니다.

  • 엑싯 사례 알아보기🔎 >> 마루 졸업사이자 통합 번역 플랫폼 ‘플리토’

 


지금까지 투자 단계에 따른 스타트업의 이 성장 여정에 대해 설명드렸습니다.

아산나눔재단은 스타트업 등용문이라 불리는 청년창업 지원 프로그램 정주영 창업경진대회

기업가정신 플랫폼, 마루MARU를 통해 창업가들에게 꿈을 실현할 수 있는 공간과 힘을 제공하고 있습니다.

앞으로도 스타트업의 성장과 기업가정신 확산을 위한 다양한 프로그램을 해나갈 계획이니,

많은 관심 가져주시기 바랍니다! :>

모집 중! (~4.22. 오후 1시)

👇마이리얼트립, 클라썸, 두들린이 거쳐간 정주영 창업경진대회👇

 


스타트업의 성지!

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